來源:上海證券報 時間:2012-06-15 10:32:00 熱度:1073
人福醫(yī)藥今天披露非公開發(fā)行預(yù)案,擬定增不超過6000萬股募集資金不超過10.25億元,用于收購北京巴瑞醫(yī)療器械有限公司80%股權(quán),以及武漢中原瑞德生物制品有限責(zé)任公司的異地搬遷和GMP改造項目。
據(jù)公告,本次發(fā)行對象為包括公司大股東當(dāng)代科技在內(nèi)的不超過十名特定投資者,發(fā)行價格不低于董事會決議公告日前二十個交易日公司股票均價的90%,即19.23元。當(dāng)代科技承諾,按不低于本次發(fā)行總量的16.788%比例認購,這也是當(dāng)代科技在公司的最新持股比例。
募投項目中,耗資高達7.76億元的股權(quán)收購顯然是重頭戲。根據(jù)公開資料,北京巴瑞醫(yī)療器械有限公司成立于2000年,注冊資本1000萬元,目前股東為5個自然人,即王鍇、逯蘭鳳、韓秀華、丁杰和王福軍,持股比例分別為45%、40%、5%、5%和5%。本次交易,公司擬以7.76億元受讓五位自然人股東各自所持股份的80%,合計獲得巴瑞醫(yī)療80%股權(quán)。
根據(jù)預(yù)案,截至2011年12月31日,北京巴瑞醫(yī)療總資產(chǎn)3.2億元,凈資產(chǎn)2.42億元,2011年實現(xiàn)銷售收入4.08億元,凈利潤9703.68萬元。7.76億元的收購價較凈資產(chǎn)溢價300%。公告稱,定價依據(jù)系根據(jù)醫(yī)藥行業(yè)及診斷試劑細分領(lǐng)域的特點,以及五位自然人股東對未來三年盈利能力的承諾,并參考其他上市公司的并購經(jīng)驗,按10倍市盈率對其估值為9.7億元。五位自然人股東承諾,巴瑞醫(yī)療2012年—2014年經(jīng)審計凈利潤分別不低于1.16億元、1.397億元和1.676億元。
以10倍的市盈率收購一家醫(yī)療經(jīng)銷公司,其對價讓多位業(yè)內(nèi)人士吃驚。一位醫(yī)療行業(yè)研究員分析,人福醫(yī)藥出如此高價,除了巴瑞醫(yī)療良好的盈利能力外,應(yīng)是看重其背后的羅氏。預(yù)案顯示,巴瑞醫(yī)療是羅氏診斷產(chǎn)品(上海)有限公司體外診斷產(chǎn)品在全國最大的經(jīng)銷商,其經(jīng)銷的上海羅氏免疫和生化診斷試劑均在北京市場占據(jù)首位,而上海羅氏的背后是世界五百強公司羅氏集團。另外,巴瑞醫(yī)療還是思達高血凝產(chǎn)品的北京地區(qū)經(jīng)銷商。
公司另一個募投項目為對控股公司武漢中原瑞德生物制品有限責(zé)任公司進行異地搬遷GMP改造,預(yù)計將使用募集資金2.49億元,項目預(yù)計達產(chǎn)銷售收入為2.62億元,凈利潤7809萬元,內(nèi)部收益率(稅前)27.01%,投資回收期(稅前)6年(含建設(shè)期兩年)。
(責(zé)任編輯:秋彤)
2025-07-02
2025-07-02
2025-07-02
2025-07-02
2025-06-21
2025-06-19