來(lái)源:中國(guó)證券報(bào) 時(shí)間:2012-08-15 10:15:40 熱度:1082
歷經(jīng)3個(gè)多月準(zhǔn)備,中國(guó)醫(yī)藥(600056)、天方藥業(yè)(600253)8月15日公告正式的資產(chǎn)重組方案,通用系醫(yī)藥資產(chǎn)重組最終敲定,中國(guó)醫(yī)藥換股吸收合并天方藥業(yè)及獲注資產(chǎn)將成行。
兩公司還同時(shí)于15日公布中期業(yè)績(jī)報(bào)告,中國(guó)醫(yī)藥1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44.41億元,同比增長(zhǎng)35.61%,歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.02億元,同比增長(zhǎng)58.44%,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)1.93億元,同比增長(zhǎng)70.49%。相對(duì)于天方藥業(yè)1-6月實(shí)現(xiàn)的1590.10萬(wàn)元的凈利潤(rùn)總額和43.47%的業(yè)績(jī)下滑幅度,中國(guó)醫(yī)藥“迎娶”天方藥業(yè)可謂底氣十足。
通用系醫(yī)藥資產(chǎn)上市
重組報(bào)告書(shū)顯示,中國(guó)醫(yī)藥在換股吸收合并天方藥業(yè)后,將向控股股東通用技術(shù)集團(tuán)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)未上市醫(yī)藥資產(chǎn),包括海南通用三洋藥業(yè)有限公司35%股權(quán)、北京新興華康醫(yī)藥有限公司100%股權(quán)、武漢鑫益投資有限公司51%股權(quán)以及新疆天方恒德醫(yī)藥有限公司51%股權(quán)。隨后新中國(guó)醫(yī)藥將擇機(jī)向特定投資者發(fā)行股份配套融資。與重組預(yù)案相比,發(fā)行股份和配套融資的股票價(jià)格均調(diào)整為20.64元/股。
正式的資產(chǎn)重組方案明確,異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)和收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)的提供方均由通用技術(shù)集團(tuán)提供;擬注入資產(chǎn)規(guī)模經(jīng)評(píng)估確認(rèn)為3.04億元,對(duì)應(yīng)2011年歸屬于母公司凈利潤(rùn)約0.34億元,市盈率約8.92倍;重組配套融資的金額上限將達(dá)到9.96億元,全部用于補(bǔ)充后續(xù)流動(dòng)資金。
中國(guó)醫(yī)藥相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,通用技術(shù)集團(tuán)對(duì)該重組頗有信心,并長(zhǎng)期看好合并后的發(fā)展前景,擬注入資產(chǎn)市盈率僅8.92倍,注資對(duì)價(jià)低于可比上市公司平均水平。配套融資的發(fā)行價(jià)格與注資發(fā)行價(jià)格保持一致,不再打九折,顯示了大股東及管理層對(duì)公司未來(lái)發(fā)展預(yù)期的肯定。
醫(yī)藥工業(yè)與商業(yè)并重
盈利能力快速增長(zhǎng)的中國(guó)醫(yī)藥擔(dān)當(dāng)了通用系醫(yī)藥資產(chǎn)的重組大任。中國(guó)醫(yī)藥15日公告的中期業(yè)績(jī)報(bào)告顯示,公司海外業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)助力盈利持續(xù)增長(zhǎng)??鄢墙?jīng)常性損益后,公司中期凈利達(dá)1.93億元,同比增長(zhǎng)70.49%。而天方藥業(yè)遜色許多,上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比降低43.47%。
中國(guó)醫(yī)藥表示,重組前中國(guó)醫(yī)藥側(cè)重商業(yè)流通及國(guó)際貿(mào)易,天方藥業(yè)側(cè)重醫(yī)藥研發(fā)和生產(chǎn),重組后的新中國(guó)醫(yī)藥將實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)及完整產(chǎn)業(yè)鏈整合,特別是國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)規(guī)模將有望進(jìn)一步擴(kuò)大。
重組完成后,新中國(guó)醫(yī)藥在醫(yī)藥工業(yè)方面將擁有700余品種及規(guī)格的藥品,產(chǎn)品涵蓋原料藥、化學(xué)制劑、中成藥等,主要覆蓋抗生素、抗病毒、心腦血管等治療領(lǐng)域。醫(yī)藥商業(yè)方面,新中國(guó)醫(yī)藥商業(yè)網(wǎng)絡(luò)將大幅擴(kuò)張,擁有覆蓋北京、廣州、河南、河北、湖北、新疆等重點(diǎn)省市的醫(yī)藥商業(yè)直銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò),以及覆蓋28個(gè)省區(qū)市的醫(yī)藥商業(yè)調(diào)撥網(wǎng)絡(luò),新公司將進(jìn)一步統(tǒng)籌醫(yī)藥商業(yè)上下游資源,提高話語(yǔ)權(quán)。國(guó)際貿(mào)易方面,中國(guó)醫(yī)藥目前幾乎覆蓋全球各個(gè)國(guó)家和地區(qū),公司將在原有成熟的國(guó)際貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上,進(jìn)一步挖掘產(chǎn)品出口潛力。
公司提供的數(shù)據(jù)顯示,重組完成后,預(yù)計(jì)新中國(guó)醫(yī)藥2012年有望實(shí)現(xiàn)3.5億元凈利潤(rùn),2013年有望實(shí)現(xiàn)4.3億元凈利潤(rùn)。(劉國(guó)鋒)
(責(zé)任編輯:秋彤)
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