來源:經(jīng)濟(jì)參考報 時間:2016-05-21 02:10:51 熱度:1419
招商證券日前發(fā)布研報稱,預(yù)計復(fù)星醫(yī)藥(600196)2016年至2018年EPS1.26、1.48、1.69 元,PE15、13、11倍,維持審慎推薦-A評級。
復(fù)星醫(yī)藥公布了2015年報及2016年一季報:2015年?duì)I收126.08億,同比增4.85%,歸母凈利潤24.60億,同比增16.43%;2016年一季度收入32.26億元,同比增15.20%,凈利潤6.34億元同比增18.25%。
調(diào)研報告表示,醫(yī)藥工業(yè)穩(wěn)定增長:2015年制藥板塊收入89.34 億元,增長21.78%(剔除出售邯鄲制藥以及新并購二葉制藥的貢獻(xiàn)后,增長14.25%);實(shí)現(xiàn)分部利潤12.37億元。公司2015年新增2兩個銷售額過億產(chǎn)品,分別為非布司他片和羥苯磺酸鈣,過億產(chǎn)品總數(shù)達(dá)到了19個,其中小牛血清去蛋白注射液、還原型谷胱甘肽系列等產(chǎn)品銷售額均超過人民幣5億元。
醫(yī)療服務(wù)方面,2015年該業(yè)務(wù)收入13.78億,增長16.26%。其中禪城醫(yī)院收入9.90億,增長13.13%。控股的禪城醫(yī)院、濟(jì)民醫(yī)院、廣濟(jì)醫(yī)院及鐘吾醫(yī)院合計核定床位2770張。
2015年器械制造業(yè)務(wù)收入17.24億,增長14.69%。其中Alma Lasers收入6.88億,增長10.79%。器械代理業(yè)務(wù)收入5.29 億,增長21.48%,大部分收入和增長來自“達(dá)芬奇手術(shù)機(jī)器人”的代理及其手術(shù)量增加后耗材銷售額的增長。
參股的國藥控股也穩(wěn)健增長。參股的國藥控股繼續(xù)加速行業(yè)整合,擴(kuò)大醫(yī)藥分銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè),并保持業(yè)務(wù)快速增長。2015年,國藥控股實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入人民幣2270.69 億元、凈利潤人民幣56.96億元、歸屬凈利潤人民幣 37.61億元,分別較2014年增長13.46%、25.15%和30.81%。(郎婧婧/整理)
(責(zé)任編輯:秋彤)
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