來源:南方日報 時間:2012-03-28 13:12:07 熱度:1162
經(jīng)過四個多月的等待,備受市場關注的廣藥集團旗下廣州藥業(yè)和白云山的重組方案終于浮出水面——廣藥集團將通過廣州藥業(yè)換股吸收合并白云山及發(fā)行股份購買資產(chǎn)實現(xiàn)醫(yī)藥主業(yè)的整體上市。
業(yè)內(nèi)人士認為,由于廣州藥業(yè)在上交所及聯(lián)交所同時上市,而白云山在深交所上市,廣藥集團此次重組不僅將對我國醫(yī)藥行業(yè)產(chǎn)生深遠的影響,同時也將開創(chuàng)國內(nèi)企業(yè)集團跨滬、深、港三地交易所進行資產(chǎn)整合的先河,形成資本市場的經(jīng)典案例。
根據(jù)廣州藥業(yè)(600332)、白云山A(000522)今日同時公告的重組預案,廣藥集團本次整體上市方案包括廣州藥業(yè)換股吸收合并白云山及廣州藥業(yè)發(fā)行股份購買資產(chǎn),兩項交易不可分割、互為前提。
其中,廣州藥業(yè)以新增A股股份換股方式吸收合并白云山,換股價格為上市公司首次審議本次重大資產(chǎn)重組相關事宜的董事會決議公告日前20個交易日的A股股票交易均價確定,廣州藥業(yè)換股價格為12.20元/股,白云山換股價格為11.55元/股,因此確定的換股比例為1股白云山股份換取0.95股廣州藥業(yè)A股股份。換股吸收合并完成后,白云山將注銷獨立法人資格。
與此同時,廣州藥業(yè)非公開發(fā)行A股股份購買廣藥集團持有的醫(yī)藥主業(yè)相關的資產(chǎn)。廣州藥業(yè)向大股東廣藥集團以12.20元/股的價格發(fā)行約0.36億A股股份,購買其擁有或有權處置的房屋建筑物、商標、保聯(lián)拓展有限公司100%股權和廣州百特醫(yī)療用品有限公司12.50%股權。
本次重大資產(chǎn)重組完成后,廣藥集團將基本實現(xiàn)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的整體上市。作為廣藥集團醫(yī)藥主業(yè)的單一上市平臺,新廣州藥業(yè)將成為全國競爭力最強的綜合性醫(yī)藥上市公司之一。
南方日報記者了解到,廣藥集團持有的醫(yī)藥主業(yè)資產(chǎn)中,29項商標因“王老吉”商標法律糾紛問題未納入擬購買資產(chǎn)范圍;廣州醫(yī)藥研究總院因現(xiàn)為全民所有制企業(yè)需完成改制后方可轉讓未納入擬購買資產(chǎn)范圍。
對于未注入資產(chǎn),廣藥集團承諾稱,待“王老吉”商標法律糾紛解決,可轉讓之日起兩年內(nèi),廣藥集團將按照屆時有效的法律法規(guī)的規(guī)定,將“王老吉”系列商標及廣藥集團許可王老吉藥業(yè)一定條件下獨家使用的其他4項商標依法轉讓給廣州藥業(yè)。
對于廣州醫(yī)藥研究總院資產(chǎn)問題,廣藥集團則表示,待廣州醫(yī)藥研究總院完成公司制改建、股權可轉讓之日起兩年內(nèi),廣藥集團將按照屆時有效的法律法規(guī)的規(guī)定,擇機依法轉讓給廣州藥業(yè)。
據(jù)了解,通過本次重大資產(chǎn)重組,新廣州藥業(yè)將建立完整的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈,提升核心競爭力。
根據(jù)重組預案,以2011年度財務數(shù)據(jù)模擬,本次重組完成后,廣州藥業(yè)總資產(chǎn)將由48.51億元上升至84.31億元,凈資產(chǎn)收益率(攤?。⒂?.60%提升至10.15%,每股收益(攤?。⒂?.3550元提升至0.4353元,上市公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模大幅提升,凈資產(chǎn)收益率及每股收益均增長,盈利能力顯著增強。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計,2011年全球藥品市場規(guī)模將達8,800億美元(數(shù)據(jù)來源:IMS Health最新年度預測),中國將成為全球第三大醫(yī)藥市場,且隨著新醫(yī)改的逐漸深入,我國醫(yī)藥行業(yè)將進入一個相對穩(wěn)定的增長期,未來3-5年行業(yè)的收入增速將處于20%—25%之間。
南方日報記者 牛思遠
(責任編輯:秋彤)
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