來源:東方網(wǎng) 時(shí)間:2013-03-18 07:43:54 熱度:851
*ST吉藥3月17日晚間發(fā)布公告稱,證監(jiān)會(huì)已核準(zhǔn)公司此次重大資產(chǎn)重組及向江蘇金浦集團(tuán)有限公司發(fā)行1.46億股股份,向王小江發(fā)行532.2萬股股份,向南京臺(tái)柏投資管理咨詢中心(普通合伙)發(fā)行154.45萬股股份購買相關(guān)資產(chǎn)。曾創(chuàng)下6次重組失敗紀(jì)錄的*ST吉藥終于守得云開。
因2009年、2010年、2011年連續(xù)三年虧損,公司股票于2012年5月7日被深交所暫停上市。而公司的第7次重組也并非一帆風(fēng)順,欲借殼上市的南京鈦白股東不惜追加承諾,以增強(qiáng)投資者對鈦白粉行業(yè)的發(fā)展信心。
此次重組方案在今年2月6日獲得證監(jiān)會(huì)上市公司并購重組審核委員會(huì)有條件通過,在3月15日終于獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。若重組成功,*ST吉藥將搖身一變,主營業(yè)務(wù)為鈦白粉的生產(chǎn)和銷售。
除舊布新
1元處理劣質(zhì)資產(chǎn)
根據(jù)*ST吉藥此前公布的重組方案,*ST吉藥將截至基準(zhǔn)日2012年9月30日持有的全部資產(chǎn)和負(fù)債以1元的價(jià)格出售給公司第二大股東金泉集團(tuán)。同時(shí),公司通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式收購江蘇金浦集團(tuán)、王小江和南京臺(tái)柏投資管理咨詢中心合計(jì)持有的南京鈦白100%股權(quán)。兩項(xiàng)交易同時(shí)生效,互為前提。
事實(shí)上,*ST吉藥擬出售資產(chǎn)處于資不抵債狀態(tài)。相關(guān)評估報(bào)告顯示,截至2012年9月30日,擬出售資產(chǎn)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為-4219.87萬元,評估值為-132.50萬元,評估增值4087.37萬元,增值率96.86%。經(jīng)公司與金泉集團(tuán)協(xié)商,決定將擬出售資產(chǎn)作價(jià)為1元。
另一方面,南京鈦白100%股權(quán)作價(jià)為97957.46萬元,按本次股份發(fā)行價(jià)格6.60元/股計(jì)算,*ST吉藥應(yīng)合計(jì)發(fā)行1.48億股股份。上述兩項(xiàng)交易完成后,*ST吉藥的總股本將擴(kuò)大至3.07億股,而南京鈦白的控股股東金浦集團(tuán)將持有*ST吉藥1.42億股的股份,占總股本的46.16%,成為上市公司的第一大股東。
南京鈦白
大股東雙保險(xiǎn)承諾
*ST吉藥連續(xù)虧損,導(dǎo)致公司毫無懸念地被暫停上市,重組究竟能不能使公司業(yè)績煥然一新,主要取決于南京鈦白的盈利能力。重組方案顯示,南京鈦白2012和2013年度的預(yù)測凈利潤分別為 7549.03萬元和9477.11萬元。而*ST吉藥的最新業(yè)績預(yù)告顯示,公司2012年僅實(shí)現(xiàn)凈利潤270萬元左右。
對于*ST吉藥來說,這次重組幾乎是破釜沉舟之舉。擬借殼上市的南京鈦白方面也表現(xiàn)得十分積極,大股東不僅對未來三年業(yè)績充滿信心,對股份的穩(wěn)定性也是一鎖再鎖。
根據(jù)公告,其大股東金浦集團(tuán)主動(dòng)與*ST吉藥簽訂了《盈利預(yù)測補(bǔ)償協(xié)議》,金浦集團(tuán)承諾南京鈦白在2012年、2013年經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表凈利潤不低于上述預(yù)測值,即7549.03萬元和9477.11萬元;以及2015年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表凈利潤至少比2013年承諾的凈利潤增長50%以上,即不低于14215.6萬元,原因是南京鈦白之子公司徐州鈦白年產(chǎn)8萬噸鈦白粉(硫、鈦一體化熱能利用)項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2014至2015年間達(dá)產(chǎn)。
此后不久,金浦集團(tuán)又稱,本著對鈦白粉行業(yè)發(fā)展的良好預(yù)期及對南京鈦白發(fā)展前景的信心,進(jìn)一步承諾本次所取得的股份自三十六個(gè)月鎖定期滿后的二十四個(gè)月內(nèi)如有減持,其二級(jí)市場減持價(jià)格不低于15元/股。
*ST吉藥能否摘掉“重組毒藥”的帽子并在A股重見天日,成敗在此一舉。而南京鈦白的“雙保險(xiǎn)”承諾是否都能實(shí)現(xiàn),對經(jīng)營者來說更是一場不輕松的考驗(yàn),本報(bào)將繼續(xù)關(guān)注。
(責(zé)任編輯:秋彤)
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